1. Verkauf 2023 – Aareal Bank und 8. Kauf 2023 – Realty Income Corp.

Bereits vor längerem hatte ich es angekündigt. Ich habe das Angebot der Antlatic BidCo GmbH noch in 2022 angenommen. Jetzt am 07.06.2023 wurde erfolgreich die Ausbuchung in meinem Depot vorgenommen und ich habe den Verkaufserlös mit 33,00 Euro je Anteil vergütet bekommen. Insgesamt macht das bei 100 Anteilen einen Bruttoerlös von 3.300 Euro bei einem Kapitaleinsatz von ursprünglich 2.335 Euro. Inklusive Dividenden und bereits nach Steuern habe ich einen Gewinn von 728,90 Euro verzeichnen können. Bedeutet einen Return on Equity von 31,22% auf die Haltedauer von ca. 3 Jahren – wenn ich das jetzt pro Jahr umlege habe ich eine Rendite von jährlich ca. 10% bei dem eingesetzten Kapital gehabt. Damit bin ich persönlich sehr zufrieden.

Anbei auch noch die Verlinkung auf die Investorenseite der Aareal Bank AG zur Veröffentlichung des abgeschlossenen Bieterverfahrens: Investorenvereinbarung und Übernahmeangebot

Natürlich lasse ich das Geld nicht unverzinst auf dem Verrechnungskonto liegen, wollte aber auch nicht direkt alles in einen Neukauf stecken. Somit habe ich mich für eine erste Position in Realty Income Corp. – The MonthlyDividend Company – entschieden. Ich habe 50 Anteile zu einem Kaufkurs von 56,30 Euro je Anteil in mein Depot gelegt. Eingesetzt habe ich inklusive Gebühren 2.827,40 Euro. Die Dividendenrendite liegt brutto bei ziemlich genau 5% p.a. mit jährlicher Steigerung, wenn auch nur im kleinen Bereich. Auf das Jahr gerechnet liegt die Dividende pro Aktie bei ca. 2,80 Euro – mit meinen 50 Anteilen bedeutet dies ungefähr 100 Euro mehr an Dividende im Jahr bzw. rund 8,00 Euro pro Monat. Kleinvieh macht bekanntlich auch Mist und bei der nächsten Gelegenheit stocke ich hier weiter auf, um die Dividende auf bis zu 25,00 Euro pro Monat nach Steuern zu erhöhen. Das wären dann ca. 150 Anteile für mein Depot.

Die Dividenden wachsen mit jeder neuen Position und da gehört der langfristige Horizont einfach dazu.

Im Folgenden noch eine kleine Vorstellung der neuen Position in meinem Depot und ein paar Fakten:

Realty Income Corporation ist eine Immobiliengesellschaft, ein sogegannter REIT, welcher sich damit beschäftigt, zuverlässige monatliche Bardividenden aus einem konstanten und vorhersehbaren Niveau des Cashflows aus dem operativen Geschäft zu generieren. Das Unternehmen ist im Segment Vermietung tätig. Das Unternehmen wurde 1969 von William E. Clark, Jr. und Evelyn Joan Clark gegründet. Das Unternehmen steigert seit 28 Jahren seine Ausschüttungen, welche zudem noch monatlich erfolgen. Die Steigerung der Dividende ist leicht rückläufig, aber erfolgt nach wie vor von Jahr zu Jahr – erwartet werden ca. 3% p.a. auf Sicht der nächsten Jahre.

Die Ausschüttungsquote auf den Free-Cash-Flow liegt bei 74,1%. Bezogen auf den bereinigten Gewinn schüttet Realty Income 76,6% an seine Aktionäre aus.

Im Folgenden die Diversifikation des Portfolios von Realty Income aus der Unternehmenspräsentation vom Mai 2023 aufgezeigt:

Ich hoffe man erkennt, dass der größte Einzelmieter max. 4% vom ganzen Portfolio ausmacht. Die Streuung ist riesig und es sind sehr viele bekannte Unternehmen darunter. Zudem verteilt sich das Portfolio auf unterschiedliche Branchen und Länder. Mittlerweile wird auch verstärkt außerhalb der USA auf Immobilien gesetzt, um so auch geografische Schwankungen bzw. Risiken abzudecken.

Ich fühle mein Geld bei diesem Unternehmen gut aufgehoben und lasse es gerne für mich weiter arbeiten. Freue mich zusätzlich auch auf die weitere und nächste Kaufgelegenheit. Dann sollte dem von mir selbst gesteckten Ziel von 9.000 Euro an Dividenden pro Jahr in 2023 irgendwann nichts mehr im Wege stehen.

Auf Jahressicht habe ich in mein Depot an Unternehmensanteilen bereits über 12.000 Euro investiert. Speisen tut sich mein Depot durch erhaltene Dividenden zur Reinvestition, Neueinzahlungen pro Monat und solche geplanten Verkäufe mit entsprechendem Gewinn.

Zusätzlich habe ich noch ein weiteres halbes Jahr vor mir, um weitere Investitionen zu tätigen. Ich bin gespannt, welche Chancen die Börse noch bietet.

In diesem Zusammenhang passt auch wieder perfekt der folgende Buchtitel Wie man Unternehmenszahlen liest: Unschätzbare Weisheiten vom Gründervater des Value-Investings von Benjamin Graham.

Alle Investment-Giganten der Gegenwart wurden von ihm inspiriert: In Benjamin Grahams jetzt auf Basis der Erstausgabe von 1937 neu aufgelegtem Kultklassiker vermittelt er komprimiert und leicht verständlich das Rüstzeug für eine faktenbasierte und werteorientierte Unternehmensanalyse. Die richtigen Schlüsse aus Bilanzen, Gewinn- und Verlustrechnung, Finanz- und Ertragslage eines Unternehmens ziehen? Graham zeigt, wie es geht. Mit einfachen Tests lernt der Leser, die finanzielle Situation eines Unternehmens zu beurteilen. Für den notwendigen Durchblick im Dschungel der finanzmathematischen Begriffe sorgen das umfangreiche Glossar und anschauliche Rechenbeispiele.